بازارساز خودکار AMM در کوینکس یکی از پیشرفت‌های جدید در دنیای رمزارزها است که به کاربران امکان می‌دهد بدون واسطه‌گری و با سرعت بالا رمزارزهای مورد نظر خود را خرید و فروش کنند. در این روش، کاربران می‌توانند نقدینگی خود را به یک استخر نقدینگی که شامل دو رمزارز پایه است، اضافه کنند و در عوض سهمی از کارمزدهای معاملاتی را کسب کنند. این کار باعث می‌شود که قیمت‌های خرید و فروش بر اساس یک معادله ریاضی مشخص و به صورت خودکار محاسبه و ارائه شوند.
صرافی کوینکس یکی از صرافی‌هایی است که از این روش برای ایجاد بازارهای متنوع و پایدار برای رمزارزهای مختلف استفاده می‌کند. کاربران می‌توانند با ثبت‌نام در صرافی کوینکس و انتخاب استخر نقدینگی مورد نظر خود، در بازارساز خودکار شرکت کنند و از مزایای آن بهره‌مند شوند.
در این مقاله به آموزش AMM در کوینکس می‌پردازیم و ویژگی‌های آن را شرح می‌دهیم. با ما تا آخر این مقاله همراه باشید.
بازارساز خودکار یا AMM چطور کار می‌کند؟
بازارساز خودکار یا AMM یک روش نوین برای ایجاد بازار برای رمزارزها است که بدون نیاز به دلالان یا صرافان انجام می‌شود. در این روش، کاربران می‌توانند نقدینگی خود را به یک استخر نقدینگی که شامل دو رمزارز پایه است، اضافه کنند و در عوض سهمی از کارمزدهای معاملاتی را کسب کنند. این کار باعث می‌شود که قیمت‌های خرید و فروش بر اساس یک معادله ریاضی مشخص و به صورت خودکار محاسبه و ارائه شوند.
به طور کلی، بازارساز خودکار از دو بخش تشکیل شده است: استخر نقدینگی و الگوریتم قیمت‌گذاری. استخر نقدینگی محلی است که کاربران می‌توانند رمزارزهای خود را به آن اضافه کنند و در عوض توکن‌هایی را دریافت کنند که نشان‌دهنده سهم آنها از استخر است. الگوریتم قیمت‌گذاری رابطه‌ای ریاضی است که بر اساس مقدار رمزارزهای موجود در استخر، قیمت‌های خرید و فروش را تعیین می‌کند. این الگوریتم می‌تواند بر اساس مدل‌های مختلفی باشد، مانند مدل ثابت (Constant Product)، مدل هندسی (Constant Mean)، مدل نسبی (Constant Sum) و غیره.
بازارساز خودکار دارای مزایا و معایبی است.
برخی از مزایای آن عبارتند از:
- افزایش نقدینگی و کاهش اسلیپیج
- حذف نیاز به واسطه‌گری و اعتماد
- کاهش هزینه‌های معاملاتی
- افزایش سرعت و سهولت معاملات
برخی از معایب آن عبارتند از: - احتمال وجود خطاهای الگوریتمی و امنیتی
- احتمال بروز ناهمگونی قیمت (Price Discrepancy)
- احتمال از دست دادن نقدینگی به دلیل نوسانات بازار (Impermanent Loss)
مزایای AMM در کوینکس
برخی از مزایای بازارساز خودکار یا AMM در کوینکس عبارتند از:
- افزایش درآمد کاربران با افزودن نقدینگی به استخرها، 50% از کارمزدهای معاملاتی را دریافت می‌کنند. همچنین اگر قیمت رمزارزهای موجود در استخر افزایش یابد، سود بیشتری کسب می‌کنند.
- کاهش هزینه‌ها کاربران با استفاده از AMM، نیازی به پرداخت کارمزد به دلالان یا صرافان ندارند. همچنین از اسلیپیج (اختلاف قیمت در زمان معامله) کمتری رنج می‌برند.
- افزایش امنیت کاربران با استفاده از AMM، از خطر تقلب یا سرقت دارایی‌های خود توسط دلالان یا صرافان مصون هستند. همچنین از قراردادهای هوشمند که کد آنها قابل بررسی است، استفاده می‌کنند.
- افزایش سرعت و سهولت کاربران با استفاده از AMM، می‌توانند به راحتی و با چند کلیک رمزارزهای مورد نظر خود را خرید و فروش کنند. همچنین از رابط کاربری ساده و کارآمد کوینکس بهره‌مند می‌شوند.
نحوه محاسبه سود AMM در کوینکس چگونه است؟
سود AMM در کوینکس از دو منبع تشکیل می‌شود: سهم از کارمزدهای معاملاتی و ارزش‌افزایی رمزارزهای موجود در استخر نقدینگی. برای محاسبه سود AMM در کوینکس، شما باید مقدار نقدینگی اولیه و نهایی خود را در استخر نقدینگی مقایسه کنید. نقدینگی اولیه شامل مقدار رمزارزهایی است که شما به استخر اضافه کرده‌اید. نقدینگی نهایی شامل مقدار رمزارزهایی است که شما از استخر برداشت می‌کنید به همراه سهم شما از کارمزدهای معاملاتی. سود AMM در کوینکس برابر است با نقدینگی نهایی منهای نقدینگی اولیه.
برای مثال، فرض کنید شما 1000 USDT و 1000 CET را به استخر CET/USDT اضافه کرده‌اید. پس از مدتی، شما تصمیم می‌گیرید نقدینگی خود را از استخر برداشت کنید. در زمان برداشت، شما 1200 USDT و 800 CET را دریافت می‌کنید. همچنین شما 50 USDT به عنوان سهم خود از کارمزدهای معاملاتی کسب کرده‌اید. بنابراین، نقدینگی اولیه شما برابر است با
1000 USDT + 1000 CET و نقدینگی نهایی شما برابر است با 1200 USDT + 800 CET + 50 USDT. اگر فرض کنیم قیمت CET در زمان برداشت 1 USDT باشد، سود AMM در کوینکس شما برابر است با:
(1200 + 800 + 50) – (1000 + 1000) = 50 USDT
این مثال فقط برای نشان دادن نحوه محاسبه سود AMM در کوینکس است و به معنای واقعیت نیست. در واقع، قیمت رمزارزها در بازار مدام تغییر می‌کند و از دست دادن نقدینگی (Impermanent Loss) را نیز باید در نظر گرفت.
چگونه می‌توانم نقدینگی خود را از استخر برداشت کنم؟
برای برداشت نقدینگی خود از استخر نقدینگی کوینکس، شما باید چند مرحله را طی کنید:
- ابتدا باید به بخش AMM در صفحه اصلی کوینکس مراجعه کنید و بازار AMM مورد نظر خود را انتخاب کنید.
- سپس باید بر روی دکمه “برداشت نقدینگی” کلیک کنید و مقدار رمزارزهایی که می‌خواهید از استخر برداشت کنید را وارد کنید.
- در نهایت، باید بر روی دکمه “تأیید” کلیک کنید و تراکنش خود را در شبکه بلاکچین تأیید کنید. برای این کار، باید از کیف پول خود استفاده کنید و کارمزد شبکه را پرداخت کنید.
با انجام این مراحل، شما می‌توانید نقدینگی خود را از استخر نقدینگی کوینکس برداشت کنید.
شرایط استفاده از AMM در کوینکس چیست؟
برای استفاده از AMM در کوینکس، شما باید چند مرحله را طی کنید:
- ابتدا باید در صرافی کوینکس ثبت‌نام کرده و حساب خود را تأیید کرده باشید.
- سپس باید به بخش AMM در صفحه اصلی کوینکس مراجعه کنید و بازار AMM مورد نظر خود را انتخاب کنید.
- بعد از انتخاب بازار AMM، باید دو رمزارز متفاوت را به نسبت مساوی به استخر نقدینگی مورد نظر خود اضافه کنید. برای این کار، باید بر روی دکمه “افزودن نقدینگی” کلیک کنید و مقدار رمزارزهایی که می‌خواهید اضافه کنید را وارد کنید.
- پس از وارد کردن مقدار رمزارزها، باید قوانین و شرایط استفاده از AMM کوینکس را مطالعه و قبول کنید. برای این کار، باید تیک گزینه “من قوانین و شرایط را خوانده و قبول دارم” را بزنید.
- در نهایت، باید بر روی دکمه “تأیید” کلیک کنید و تراکنش خود را در شبکه بلاکچین تأیید کنید. برای این کار، باید از کیف پول خود استفاده کنید و کارمزد شبکه را پرداخت کنید.
با انجام این مراحل، شما می‌توانید در AMM کوینکس شرکت کنید و از مزایای آن بهره‌مند شوید.
ریسک بخش AMM در کوینکس چگونه است؟
در قسمت وبلاگ قسمتی تحت عنوان Risk Warning وجود دارد که موارد ریسکی را نیز تشریح کرده است. ریسک بخش AMM در صرافی کوینکس از دو جنبه قابل بررسی است: ریسک بازار و ریسک فنی.
ریسک بازار به احتمال بروز تغییرات ناخواسته در قیمت رمزارزهای موجود در استخر نقدینگی اشاره دارد. این تغییرات می‌توانند منجر به از دست دادن نقدینگی (Impermanent Loss) شوند. از دست دادن نقدینگی به این معناست که سودی که تامین‌کنندگان نقدینگی از شرکت در AMM کسب می‌کنند، کمتر از سودی است که اگر رمزارزهای خود را نگه داشته بودند، کسب می‌کردند. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که قیمت یکی از رمزارزهای موجود در استخر نقدینگی نسبت به دیگری افزایش یا کاهش قابل توجهی داشته باشد. برای کاهش ریسک بازار، تامین‌کنندگان نقدینگی باید به نوسانات بازار توجه کنند و در صورت لزوم نقدینگی خود را از استخر برداشت کنند.
ریسک فنی به احتمال بروز خطاهای الگوریتمی یا امنیتی در پروتکل AMM اشاره دارد. این خطاها می‌توانند منجر به از دست دادن دارایی‌های تامین‌کنندگان نقدینگی شوند. برای مثال، اگر الگوریتم قیمت‌گذاری دچار نقص یا اشکال شود، ممکن است قیمت‌های خرید و فروش نادرست یا نامناسبی ارائه شود. یا اگر قرارداد هوشمند AMM دچار حمله یا سرقت شود، ممکن است دارایی‌های موجود در استخر نقدینگی به سرقت برود. برای کاهش ریسک فنی، تامین‌کنندگان نقدینگی باید به اعتبار و امنیت پروتکل AMM توجه کنند و از استفاده از پروتکل‌های ناشناخته یا غیرقابل اعتماد خودداری کنند.
آیا بازارساز خودکار کوینکس برای همه جفت ارزها فعال است؟
خیر، بازارساز خودکار کوینکس برای همه جفت ارزها فعال نیست. صرافی کوینکس برای هر جفت ارز معاملاتی یک استخر نقدینگی اختصاصی دارد که شامل دو رمزارز پایه آن است. برای شرکت در AMM کوینکس، شما باید دو رمزارز متفاوت را به نسبت مساوی به استخر نقدینگی مورد نظر خود اضافه کنید. همچنین حداقل میزانی که برای هر ارز باید در استخر بریزید، ۲۰۰ دلار است.
برای مشاهده لیست جفت ارزهایی که از AMM کوینکس پشتیبانی می‌شوند، شما می‌توانید به این صفحه مراجعه کنید. برای آموزش کامل و جزئیات بیشتر درباره AMM کوینکس، شما می‌توانید به این مقاله مراجعه کنید.
