بیت‌کوین پس از برخورد به سطح مقاومتی ۸۹,۰۰۰ دلار، روندی نزولی را تجربه کرده و اکنون در حدود ۸۴,۹۸۶ دلار معامله می‌شود. در این میان، شاخص “Bitcoin Macro Index” سیگنال‌هایی از واگرایی منفی (bearish divergence) را نشان می‌دهد که نگرانی‌هایی را در مورد احتمال رسیدن بیت‌کوین به اوج بلندمدت خود ایجاد کرده است. این تغییرات در حالی صورت می‌گیرد که داده‌های اقتصادی آمریکا نیز بر تحرکات بازار تأثیرگذار بوده است.
سیگنال‌های نزولی در شاخص Bitcoin Macro Index
شاخص “Bitcoin Macro Index” که توسط Capriole در سال ۲۰۲۲ توسعه یافته است، با استفاده از یادگیری ماشینی مجموعه‌ای از داده‌ها را برای تحلیل وضعیت بازار بیت‌کوین بررسی می‌کند. این شاخص نشان‌دهنده ارزش نسبی بیت‌کوین در میان چرخه‌های تاریخی بازار است. اما از اواخر سال ۲۰۲۳، این شاخص علائم نزولی را در مقایسه با قیمت بیت‌کوین نشان داده است که در نتیجه آن، احتمال رسیدن به اوج بلندمدت مطرح می‌شود.
نهنگ‌ها در حال کاهش اهرم: تغییر احساسات بازار
داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که نهنگ‌های بیت‌کوین در حال کاهش اهرم خود هستند که این موضوع به عنوان یک شاخص منفی در نظر گرفته می‌شود. کاهش جریان بیت‌کوین به سمت مشتقات نشان‌دهنده کاهش ریسک‌پذیری میان این بازیگران بزرگ است. تاریخاً این روند معمولاً با حرکت‌های نزولی در بازار همراه بوده است.
فشار نزولی بر قیمت بیت‌کوین
با توجه به داده‌های اخیر، قیمت بیت‌کوین با فشار نزولی مواجه است. این کاهش قیمت پس از اعلام نرخ تورم هسته‌ای PCE در آمریکا برای ماه فوریه (۲.۸٪) رخ داده است. برخی از تحلیلگران از جمله پیتر براندت، معامله‌گر کهنه‌کار، پیش‌بینی می‌کنند که قیمت بیت‌کوین ممکن است به ۷۰,۰۰۰ دلار کاهش یابد.
اثرات انقضای آپشن‌ها بر قیمت بیت‌کوین
داده‌های انقضای آپشن‌های بیت‌کوین برای امروز نشان می‌دهد که ۱۳۹,۰۰۰ قرارداد در حال انقضا هستند. نسبت Put/Call برابر با ۰.۴۹ است و نقطه “Max Pain” حدود ۸۵,۰۰۰ دلار می‌باشد. این معاملات آپشن که بیش از ۴۰٪ از کل موقعیت‌ها را شامل می‌شود، فشار اضافی بر قیمت بیت‌کوین وارد می‌آورد. همچنین کاهش نوسانات ضمنی در این دوره، نشان‌دهنده کاهش نوسانات بلندمدت بازار است.
نتیجه‌گیری
به طور کلی، شاخص “Bitcoin Macro Index” و سایر داده‌های بازار نشان‌دهنده نگرانی‌های فزاینده در مورد آینده قیمت بیت‌کوین هستند. در حالی که هنوز امکان افزایش قیمت وجود دارد، سیگنال‌های نزولی حاکی از آن هستند که ممکن است بازار بیت‌کوین به زودی با چالش‌هایی روبه‌رو شود.
