استیبل کوین (StableCoin) یک نوع ارز دیجیتال است که به صورت متعادل و پایدار نگه داشته می‌شود. در عین حال که ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم قدرت رشد فوق العاده ای دارند، اما ارزش آن‌ها ناپایدار است و در طول زمان تغییر می‌کند. این کوین هدف دارد تا این مشکل را حل کند و یک ارز دیجیتال با ارزش و قیمت ثابت را ارائه دهد.
استیبل کوین (StableCoin) چیست؟
استیبل کوین یک نوع ارز دیجیتال است که ارزش ثابتی دارد. معمولاً به یک ارز دیجیتال مشابه و مرتبط و هم قیمت با دلار آمریکا، استیبل‌کوین گفته می‌شود.
استیبل‌کوین‌ها ارزهای پایه‌ای هستند که ارزش آن‌ها به ارز، کالا یا ابزار مالی دیگر مرتبط است. هدف این کوین‌ها ارائه جایگزینی مناسب برای نوسانات بالای محبوب ترین ارزهای رمزنگاری شده، از جمله بیت کوین (BTC) است که سرمایه گذارهای بازار کریپتو را برای تراکنش‌های معمولی مناسب‌تر کرده است.
استیبل کوین‌ها تلاش می‌کنند تا قیمت خود را در بازار ثابت نگه دارند. برخلاف ارزهای دیجیتال بیت کوین و اتریوم که ارزش آن‌ها توسط عرضه و تقاضا تعیین می‌شود، این کوین‌ها اغلب به یک دارایی دیگر مرتبط می شوند، مانند ارزهای ملی (مانند دلار آمریکا) یا فلزات گران‌بها (مانند طلا).
در اکثر موارد، استیبل کوین‌ها از یک سیستم مرکزی برخوردارند که نرخ تبدیل آن‌ها به دارایی مرتبط را مدیریت می‌کند. به معنای این است که تعداد استیبل کوین‌ها در بازار قابل تنظیم است تا دارای ارزش ثابت باشند. برای مثال، یک سازمان می تواند کوینهای خود را در حوزه اقتصادی با توجه به نرخ تبدیل به دلار آمریکا مدیریت کند.
استیبل‌کوین در بازار ارزهای دیجیتال
استیبل کوین‌ها دارایی‌های دیجیتالی هستند که ارزش ارزهای فیات یا سایر دارایی‌ها را دنبال می‌کنند. برای مثال، می‌توانید توکن‌هایی را خریداری کنید که به دلار، یورو، ین و حتی طلا و نفت متصل هستند. این کوین‌ها به مالک آن اجازه می‌دهد سود و زیان را به حداقل برساند و ارزش را با قیمتی ثابت در شبکه‌های بلاک چین منتقل کند.
بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و سایر آلتکوین‌ها از لحاظ تاریخی بی ثبات بوده‌اند. پیش از این، سرمایه گذاران و معامله گران بازار ارزهای دیجیتال هیچ راهی برای کسب سود یا اجتناب از نوسانات بدون تبدیل مجدد کریپتو به استیبل کوین (فیات) نداشتند. ایجاد استیبل کوین راه حل ساده‌ای برای این مسائل ارائه کرد. امروزه می‌توانید با استفاده از کوین‌هایی مانند؛ تتر Tether (USDT) به راحتی از نوسانات بازار کریپتو خارج شوید.
مزایای استیبل کوین‌ها
استیبل کوین برای کاربران خود مزایای زیادی دارد. اولاً، آن‌ها قدرت خرید و فروش یکسانی را برای کاربران در سراسر جهان فراهم می‌کنند، به عنوان مثال اگر قیمت بیت کوین در حال سقوط است، ارزش یک استیبل‌کوین باقی می‌ماند زیرا به دلار مرتبط است و قیمت دلار همیشه برابر با یک دلار است.
ثانیاً، استفاده از استیبل کوین می‌تواند به کاهش دخالت ناخواسته در ارزش ارزهای دیجیتال و افزایش پایداری بازار کمک کند. بدون استفاده از استیبل‌کوین‌ها، تغییرات ناپایدار در ارزش بازار می‌تواند دسترسی به خدمات و محصولات را برای کاربران سخت کند.
معایب استیبل کوین‌ها
هرچند که استیبل کوین مزایایی دارند، اما همچنین چالش‌هایی نیز دارند. یکی از چالش‌ها این است که استیبل‌کوین‌ها به همان اندازه که پایدار هستند، قابل اتکا هم نیستند. به عنوان مثال، اگر سازمانی که استیبل کوین را صادر می‌کند وضعیت مالی نامطمئن و ناپایداری داشته باشد، ممکن است نتواند تضمین کند که ارزش استیبل کوین آن شرکت، ثابت باقی بماند.
در نتیجه، استیبل کوین به وسیله ضوابط و قوانین منظم تری نسبت به ارزهای دیجیتال بیت کوین و اتریوم برخورد می‌کنند. با این حال، بازار استیبل کوین‌ها همچنان در حال رشد است و بسیاری از سازمان‌ها و توسعه دهندگان هدف خود را در ایجاد یک استیبل‌کوین معتبر و موثر دارند.
انواع استیبل کوین‌ها
در حالت کلی، استیبل‌کوین‌ها به سه دسته تقسیم می‌شوند که عبارتند از:
- استیبل کوینهای مرتبط با ارزهای ملی
- استیبل کوینهای مرتبط با فلزات گران‌بها
- استیبل کوینهای الگوریتمی با پشتوانه ارز دیجیتال
در ادامه به معرفی هر یک از موارد بالا می‌پردازیم.
استیبل کوینهای مرتبط با ارزهای ملی
یک استیبل‌کوین با پشتوانه فیات، یک ارز فیات مانند دلار (USD) یا پوند (GBP) را در ذخایر نگه می‌دارد. به عنوان مثال، هر تتر (USDT) توسط 1 دلار به عنوان وثیقه در صرافی‌ها پشتیبانی می‌شود. سپس کاربران می توانند فیات خود را به یک استیبل‌کوین و بالعکس با نرخ ثابت تبدیل کنند.
از مجبوب‌ترین و مهم‌ترین استیبل‌های مرتبط با ارزهای ملی می‌توان به تتر Tether (USDT) و یو اس دی سی USD Coin (USDC) و بایننس یو اس دی Binance USD (BUSD) اشاره کرد. همگی این ارزها برابر با 1 دلار می‌باشند.
استیبل کوینهای مرتبط با فلزات گران‌بها
برخی از ارزهای دیجیتال با ارزش فلزات گران‌بها مانند طلا یا نقره مرتبط هستند. استفاده از این نوع استیبل‌کوین‌ها باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران به‌راحتی و بدون نیاز به منابع و ذخیره‌سازی، این فلزات گران‌بها را معامله و در آن‌ها سرمایه‌گذاری کنند. سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتالی که وابسته به فلزات گران‌بها است، قطعا بهتر از خرید طلا یا نقره و نگهداری آن‌ها در به صورت فیزیکی در خانه است.
از مهم‌ترین و مجبوب ترین استیبل‌‌کوین‌های مرتبط با فلزات گران‌بها می‌توان به تتر گلد (XAUt) و پکس گلد (PAXG) اشاره کرد.
استیبل کوینهای الگوریتمی با پشتوانه ارز دیجیتال
پشتوانه این ارزهای باثبات، دیگر ارزهای دیجیتال هستند. از آنجایی که ذخیره ارزهای دیجیتال ممکن است نوسانات زیادی داشته باشند، چنین استیبل کوین‌هایی دارای وثیقه بیشتر از حد لازم هستند. بدین معنا که مقدار بیشتری رمز ارز برای تولید مقدار کمتری از استیبل‌کوین به وثیقه گذاشته می‌شود.
به عنوان مثال؛ دای (DAI) استیبل کوینی است که از دیگر رمز ارزهای باثباتی که پشتوانه ارزهای فیات دارند، کاملا متفاوت است. هر دای (DAI) معادل ۱ دلار است؛ اما نحوه ثابت نگه داشتن قیمت آن منحصر به فرد است. به جای مبادله توکن‌های DAI با دلار آمریکا، این کوین با اتریوم پشتیبانی می‌شود و یک توکن ERC20 است.
چرا استیبل کوین‌ها (StableCoin) مهم هستند؟
استیبل‌کوین‌ها به دلایل زیر مهم هستند:
حفظ پایداری: استیبل کوین‌ها طراحی شده‌اند تا از نوسانات قیمت‌های شدید که برای بسیاری از کریپتوکارنسی‌ها معمول است، جلوگیری کنند. این امر باعث می‌شود که این کوین‌ها به عنوان واحد پول قابل اعتمادی در بازارهای دیجیتال به شمار بیایند و بتوانند به عنوان یک معیار ارزش استفاده شوند.
استفاده در تجارت الکترونیک: از این کوین‌ها به عنوان ارزهای دیجیتال در تجارت الکترونیک استفاده می‌شود. استفاده از یک ارز استیبل به کاربران اجازه می‌دهد تا به طور مداوم از فروش و خرید خود برخوردار شوند، بدون اینکه به نگرانی از نوسانات طبیعی سایر کریپتوکارنسی‌ها برخورد کنند.
محافظه‌کاری بانکی: در برخی کشورها، ارزهای محلی با ارزش پایدار وجود ندارند و نرخ تورم بالا است. با استفاده از این کوین ها، افراد می‌توانند از بی‌اعتمادی به بانک محلی خود کاسته و دارایی‌های‌شان را در یک ارز استیبل و مطمئن نگه دارند.
انتقال سریع و ارزان: استیبل کوین‌ها اغلب بر روی بلاکچین‌های مشترک مانند بلاکچین اتریوم قرار دارند. به عنوان یک ارز دیجیتال، تراکنش‌های استیبل‌کوین ها سریع‌تر، کم هزینه‌تر و بدون واسطه‌های مالی هستند.
استفاده در پروژه‌های دیجیتال: استیبل‌کوین‌ها می‌توانند در پروژه‌های دیجیتال متعددی استفاده شوند مانند قراردادهای هوشمند، تجارت الکترونیک، اصلاحات ارزی و سایر برنامه‌ها که به ارزهای پایدار و یا پول الکترونیکی نیاز دارند.
حفظ حریم خصوصی: برخی از این کوین‌ها، مانند تتر (USDT) معمولاً تعهد می‌دهند که اطلاعات شخصی و مالی کاربران را محرمانه نگه می‌دارند. این امر برای افرادی که به حفظ حریم خصوصی خود اهمیت می‌دهند، جذاب است.
با توجه به این موارد، استیبل‌کوین‌ها به عنوان واحد پول پایدار و قابل اعتماد در بازارهای دیجیتال و تجارت الکترونیک شناخته می‌شوند.
بهترین استیبل کوینهای بازار کریپتو کدامند؟
بهترین استیبل کوینهای بازار کریپتو به توجه به پشتوانه مالی، شفافیت، پایداری و قابلیت تبدیل‌پذیری برابر با ارزهای دیگر متفاوت است. در حال حاضر، تتر (Tether)، دای (DAI)، یو‌اس‌دی‌سی (USD Coin) و بایننس یو‌اس‌دی (Binance USD) به عنوان برخی از استیبل کوینهای معتبر در بازار شناخته می‌شوند. هریک از این کوین‌ها ویژگی‌های منحصر به فردی دارند و کاربران باید بر اساس نیازهای خود و شرایط بازار، استیبل کوین متناسب را انتخاب کنند.
تتر Tether (USDT)
تتر (Tether) به عنوان یک استیبل‌کوین بر پایه فناوری بلاکچین عمل می‌کند و هدف از ایجاد آن فراهم کردن پولی با ارزش ثابت در مقابل ارزش ارزهای دیجیتال مختلف است. تتر با استفاده از توکن‌های خود به نام USDT، به راحتی قابل معامله است و به‌صورت اصولی و یک به یک (1:1) متناسب با دلار آمریکا پشتوانه‌بندی می‌شود.
دای Dai (DAI)
دای (DAI) نیز یک استیبل‌کوین است، اما با تفاوت اینکه از مکانیزم قراردادهای هوشمند بلاکچین اتریوم استفاده می‌کند. برخلاف تتر که بوسیله شرکت تتر در قالب یک شرکت مسئول، محدود و مدیریت می‌شود، دای توسط یک سازمان غیرمتمرکز به نام معادلات توزیعی مربوط به دیجیتال (MakerDAO) صادر می‌شود. دای عموما با استفاده از پروتکل هوشمندی به نام میدا فعالیت می‌کند.
یو‌اس‌دی کوین USD Coin (USDC)
یو‌اس‌دی کوین (USDC) نیز یک استیبل‌کوین است که توسط شرکت Circle و Coinbase به صورت مشترک صادر می‌شود. مانند تتر، USDC هم با دلار آمریکا پشتوانه‌بندی می‌شود و هدف اصلی آن فراهم کردن یک واحد پول دیجیتالی پایدار است.
بایننس یو‌اس‌دی Binance USD (BUSD)
بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) نیز یک استیبل‌کوین است که توسط بایننس (Binance)، یکی از بزرگترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال در جهان، به صورت همکاری با شرکت Paxos صادر می‌شود. BUSD نیز با دلار آمریکا پشتوانه‌بندی می‌شود و هدف آن فراهم کردن یک ارز دیجیتال پایدار است که در صرافی بایننس و قابلیت انتقال سریع به دیگر صرافی‌ها قابل معامله باشد.
جمع بندی
استیبل کوین‌ها یک نوع ارز دیجیتال هستند که به دلیل پایداری قیمت آن‌ها، مورد توجه قرار گرفته‌اند. این کوین‌ها به دلیل مزایای مانند: حفظ و پایداری قیمت، استفاده در تجارت الکترونیک، محافظت از دارایی، مشارکت در پروژه‌های دیجیتال، قدرت و سرعت انتقال، مورد استفاده قرار می‌گیرند. این کوین‌ها می‌توانند در پروژه‌های بلاکچینی مختلف، از جمله قراردادهای هوشمند و تجارت الکترونیک، مورد استفاده قرار بگیرند. امروزه برای انتقال مبالغ بالا در کمترین زمان ممکن از استیبل کوین‌ها استفاده می‌شود.
با توجه به این موارد، استیبل‌کوین‌ها به عنوان واحد پول پایدار و قابل اعتماد در بازارهای دیجیتال و تجارت الکترونیک شناخته می‌شوند.
