در دنیای ارزهای دیجیتال، صرافی‌ها به‌طور مداوم در حال ارائه ابزارهای نوین برای معامله‌گران هستند تا آنها بتوانند با رویکردهای متنوع‌تر به سرمایه‌گذاری و کسب سود بپردازند. یکی از این ابزارهای نوین، ETF صرافی ایکس تی XT یا همان توکن‌های لوریج‌دار است. این ابزارها به کاربران این امکان را می‌دهند تا با بهره‌گیری از استراتژی‌های پیشرفته‌تری در بازارهای صعودی و نزولی سودآوری داشته باشند، بدون نیاز به انجام معاملات پیچیده یا مدیریت مستقیم دارایی‌ها.
ETFها یا همان توکن‌های لوریج‌دار در XT به‌عنوان ابزارهای مالی طراحی شده‌اند که هم برای معامله‌گران حرفه‌ای و هم برای مبتدیان جذابیت دارند. این ابزارها با استفاده از اهرم (لوریج) امکان سود بیشتر از نوسانات قیمت را فراهم می‌کنند، اما در عین حال ریسک‌های خاص خود را نیز به همراه دارند. در این مقاله به بررسی جزئیات این ابزارها و چگونگی استفاده از آنها در صرافی XT پرداخته می‌شود تا معامله‌گران بتوانند با درک بهتری از این امکانات، استراتژی‌های خود را بهینه‌سازی کنند.
چنانچه علاقمند به ثبت نام در صرافی XT ایکس تی هستید، می‌توانید از کد تخفیف زیر که به صورت اختصاصی برای وبسایت تحلیل اکسچنج می‌باشد، استفاده کنید:
ویدیوی ETF صرافی ایکس تی XT
ETF صرافی ایکس تی XT (توکن لوریج‌دار) چیست؟
توکن لوریج‌دار، که در برخی موارد به آن ETF صرافی ایکس تی XT (صندوق قابل معامله) نیز گفته می‌شود، یکی از ابزارهای مالی پیشرفته در دنیای ارزهای دیجیتال است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد بدون نیاز به مدیریت مستقیم مارجین و وثیقه، از اهرم یا لوریج در معاملات خود بهره‌مند شوند. این ابزار به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا سود بالقوه بیشتری را از تغییرات قیمت ارزهای دیجیتال کسب کنند، اما این سود بالا به همراه ریسک‌های بیشتر همراه است. برای درک بهتر توکن‌های لوریج‌دار و نحوه عملکرد آنها، نیاز است که جزئیات بیشتری از این ابزار و اصول آن در بازارهای مالی بدانیم.
تعریف توکن لوریج‌دار
توکن‌های لوریج‌دار یک نوع دارایی مالی در بازار ارزهای دیجیتال هستند که از تکنیک اهرم استفاده می‌کنند. لوریج یا اهرم به معنای استفاده از بدهی یا قرض برای افزایش حجم معاملات است. در معاملات لوریج‌دار، شما می‌توانید با استفاده از مقدار کمی از سرمایه خود، کنترل بیشتری بر حجم بالاتری از دارایی‌ها داشته باشید. به عبارت ساده‌تر، توکن‌های لوریج‌دار به شما اجازه می‌دهند با مقدار سرمایه‌ای که دارید، سود بیشتری از نوسانات قیمتی بازار کسب کنید.
این توکن‌ها معمولاً به صورت لوریج ۲X، ۳X یا حتی بیشتر عرضه می‌شوند. به عنوان مثال، اگر شما یک توکن لوریج‌دار با اهرم ۳X خریداری کنید، به این معناست که تغییرات قیمت دارایی پایه (مثلاً بیت‌کوین) به صورت سه برابر در قیمت توکن شما منعکس خواهد شد. به این ترتیب، اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰٪ افزایش یابد، قیمت توکن لوریج‌دار شما ۳۰٪ افزایش پیدا می‌کند و بالعکس، اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰٪ کاهش یابد. توکن شما ۳۰٪ کاهش ارزش خواهد داشت. بنابراین، سود و زیان در این نوع معاملات به صورت تصاعدی افزایش پیدا می‌کند.
نحوه عملکرد توکن‌های لوریج‌دار
توکن‌های لوریج‌دار به گونه‌ای طراحی شده‌اند که به طور خودکار سطح اهرم را برای شما مدیریت کنند. برخلاف معاملات مارجین سنتی که شما باید به طور مداوم سطح اهرم را نظارت و مدیریت کنید و حتی ممکن است مجبور به تأمین وثیقه اضافی یا بستن موقعیت‌های خود شوید، توکن‌های لوریج‌دار به صورت خودکار این فرآیند را برای شما انجام می‌دهند. این ویژگی برای معامله‌گرانی که نمی‌خواهند با پیچیدگی‌های فنی معاملات مارجین دست و پنجه نرم کنند، جذاب است.
عملکرد اصلی این توکن‌ها بر مبنای بازتنظیم روزانه است. این بازتنظیم به معنای این است که توکن لوریج‌دار در پایان هر روز یا در فواصل معین دیگر، سطح اهرم خود را مجدداً تنظیم می‌کند. تا مطابق با نسبت تعیین شده (مثلاً ۲X یا ۳X) باقی بماند. این بازتنظیم‌ها برای محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر تغییرات ناگهانی بازار و جلوگیری از زیان‌های بزرگ طراحی شده‌اند. با این حال، یکی از نکات مهم در مورد بازتنظیم روزانه این است که اگر بازار نوسانات زیادی داشته باشد، سوددهی توکن‌های لوریج‌دار ممکن است با کاهش مواجه شود. حتی اگر بازار به طور کلی به سمت دلخواه حرکت کند.
مزایای توکن‌های لوریج‌دار
توکن‌های لوریج‌دار چندین مزیت برجسته دارند که آنها را برای برخی از معامله‌گران جذاب می‌کند:
- مدیریت خودکار لوریج یکی از بزرگترین مزیت‌های توکن‌های لوریج‌دار این است که مدیریت لوریج به صورت خودکار انجام می‌شود. این بدان معناست که شما نیازی به نگرانی در مورد نظارت مستمر بر معاملات، مدیریت وثیقه یا حفظ موقعیت‌های مارجین ندارید. این ویژگی باعث می‌شود که استفاده از این توکن‌ها برای معامله‌گرانی که تجربه کمتری در معاملات مارجین دارند، ساده‌تر باشد.
- عدم نیاز به وثیقه اضافی برخلاف معاملات مارجین که در صورت نوسانات قیمت ممکن است مجبور به اضافه کردن وثیقه شوید، در توکن‌های لوریج‌دار شما نیازی به تأمین وثیقه اضافی ندارید. این امر باعث کاهش ریسک‌های ناشی از موقعیت‌های مارجین فراخوانی می‌شود.
- قابلیت معامله در بازارهای صعودی و نزولی توکن‌های لوریج‌دار به معامله‌گران اجازه می‌دهند که در بازارهای صعودی و نزولی سود کسب کنند. برای مثال، شما می‌توانید توکن‌های لوریج‌دار خریداری کنید که بر روی کاهش قیمت دارایی‌ها نیز سودآوری دارند. این ویژگی به شما امکان می‌دهد تا در هر شرایطی از بازار، فرصت‌های سودآوری را دنبال کنید.
- شفافیت و دسترسی آسان توکن‌های لوریج‌دار معمولاً در صرافی‌های معتبری مانند XT به صورت شفاف و با اطلاعات دقیق در مورد سطح اهرم، دارایی‌های پایه و تاریخچه عملکرد عرضه می‌شوند. این شفافیت به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که تصمیمات بهتری بگیرند.
ریسک‌های مرتبط با توکن‌های لوریج‌دار
اگرچه توکن‌های لوریج‌دار فرصت‌های سودآوری بالایی ارائه می‌دهند، اما ریسک‌های قابل توجهی نیز با آنها همراه است که هر معامله‌گر باید به آنها توجه داشته باشد:
- ریسک زیان سریع یکی از بزرگترین ریسک‌های توکن‌های لوریج‌دار این است که همان‌طور که سودها به صورت تصاعدی افزایش می‌یابند، زیان‌ها نیز به همین نسبت بیشتر می‌شوند. در صورتی که بازار در جهت مخالف حرکت کند، معامله‌گران می‌توانند زیان‌های بسیار سنگینی را متحمل شوند.
- بازدهی غیرخطی در نوسانات زیاد یکی دیگر از ریسک‌های توکن‌های لوریج‌دار، اثرات بازتنظیم روزانه است. این بازتنظیم‌ها در شرایط نوسانات بالا می‌توانند منجر به کاهش بازدهی شوند. برای مثال، اگر بازار به طور ناگهانی بالا و پایین برود. بازدهی کلی توکن لوریج‌دار شما ممکن است کمتر از آنچه انتظار دارید باشد، حتی اگر بازار در مجموع در جهت مطلوب شما حرکت کند.
- زمان‌بندی بازار توکن‌های لوریج‌دار به دلیل بازتنظیم روزانه بهترین عملکرد را در کوتاه‌مدت دارند. اگر شما قصد دارید این توکن‌ها را برای مدت طولانی نگه دارید، ممکن است بازدهی آنها به دلیل اثرات بازتنظیم کاهش یابد. بنابراین، معامله‌گران باید دقت زیادی در زمان‌بندی خرید و فروش این توکن‌ها داشته باشند.
مقایسه توکن‌های لوریج‌دار با معاملات مارجین
توکن‌های لوریج‌دار از نظر عملکرد و ریسک‌ها با معاملات مارجین سنتی تفاوت‌هایی دارند. در معاملات مارجین، شما مستقیماً دارایی‌ها را با استفاده از قرض گرفتن از صرافی معامله می‌کنید و باید وثیقه لازم را تأمین کنید. در صورت زیان، ممکن است به فراخوان وثیقه مواجه شوید و مجبور شوید سرمایه اضافی تأمین کنید. اما در توکن‌های لوریج‌دار، تمامی این فرآیندها به صورت خودکار انجام می‌شود و شما نیازی به مدیریت مارجین ندارید.
ETF صرافی ایکس تی XT یکی از ابزارهای نوین و پیشرفته در دنیای ارزهای دیجیتال هستند. که به معامله‌گران امکان می‌دهند با بهره‌گیری از اهرم، سودهای بیشتری از نوسانات بازار کسب کنند. با این حال، این ابزارها نیازمند آگاهی کامل از ریسک‌ها و پیچیدگی‌های مرتبط با آنها هستند. برای موفقیت در استفاده از توکن‌های لوریج‌دار، معامله‌گران باید به دقت استراتژی‌های خود را تنظیم کنند و از بازار و نوسانات آن به خوبی مطلع باشند.
نمونه‌هایی از توکن‌های لوریج‌دار محبوب در صرافی XT
توکن‌های لوریج‌دار (Leveraged Tokens) یکی از ابزارهای مالی قدرتمند و محبوب در دنیای معاملات ارزهای دیجیتال به شمار می‌آیند که به معامله‌گران اجازه می‌دهند با استفاده از اهرم (لوریج) سود خود را افزایش دهند. در صرافی XT، این توکن‌ها به صورت متنوعی عرضه می‌شوند و در میان معامله‌گران محبوبیت خاصی پیدا کرده‌اند. این توکن‌ها بر اساس دارایی‌های پایه مختلفی مانند بیت‌کوین، اتریوم، و دیگر ارزهای دیجیتال طراحی شده‌اند و به معامله‌گران امکان می‌دهند که بدون نیاز به مدیریت پیچیده مارجین یا وثیقه، از تغییرات قیمتی در بازار سود بیشتری کسب کنند. در این مقاله به بررسی برخی از نمونه‌های محبوب توکن‌های لوریج‌دار در صرافی XT پرداخته می‌شود تا درک بهتری از عملکرد و مزایای آنها به دست آید.
BTC3L و BTC3S (توکن‌های لوریج‌دار بیت‌کوین)
- BTC3L و BTC3S دو نمونه از محبوب‌ترین توکن‌های لوریج‌دار در صرافی XT هستند که برای معامله‌گران بیت‌کوین طراحی شده‌اند. BTC3L نمایانگر توکن لوریج‌دار بیت‌کوین با اهرم 3X در جهت صعودی است. این بدان معناست که اگر قیمت بیت‌کوین ۱٪ افزایش یابد، قیمت BTC3L سه برابر یعنی ۳٪ افزایش می‌یابد. در مقابل، BTC3S به عنوان یک توکن لوریج‌دار نزولی با اهرم 3X عمل می‌کند. به طوری که اگر قیمت بیت‌کوین ۱٪ کاهش یابد، قیمت BTC3S سه برابر یعنی ۳٪ افزایش خواهد یافت.
- این توکن‌ها برای معامله‌گرانی جذاب هستند که به دنبال استفاده از نوسانات بیت‌کوین با ریسک کمتر نسبت به معاملات مارجین سنتی هستند. با این حال، معامله‌گران باید توجه داشته باشند که این توکن‌ها به طور روزانه بازتنظیم می‌شوند و برای نگهداری بلندمدت توصیه نمی‌شوند. زیرا اثرات بازتنظیم روزانه می‌تواند بر بازدهی آنها تأثیر منفی بگذارد.
ETH3L و ETH3S (توکن‌های لوریج‌دار اتریوم)
- ETH3L و ETH3S مشابه توکن‌های BTC3L و BTC3S هستند، اما بر روی اتریوم به عنوان دارایی پایه تمرکز دارند. ETH3L توکن لوریج‌دار اتریوم با اهرم 3X در جهت صعودی است که برای معامله‌گرانی طراحی شده که انتظار افزایش قیمت اتریوم را دارند. از سوی دیگر، ETH3S برای معامله‌گرانی مناسب است که پیش‌بینی می‌کنند قیمت اتریوم کاهش خواهد یافت. زیرا این توکن با اهرم 3X به کاهش قیمت واکنش مثبت نشان می‌دهد.
- اتریوم به عنوان دومین ارز دیجیتال بزرگ در جهان، همیشه توجه معامله‌گران را به خود جلب کرده است. استفاده از توکن‌های لوریج‌دار اتریوم در صرافی XT به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا از نوسانات قیمتی این دارایی با سود بیشتر بهره‌برداری کنند. با این حال، ریسک‌های موجود در این توکن‌ها نیز قابل توجه است و نگهداری آنها برای طولانی‌مدت ممکن است نتایج غیرمنتظره‌ای به همراه داشته باشد.
BNB3L و BNB3S (توکن‌های لوریج‌دار بایننس کوین)
- BNB3L و BNB3S از توکن‌های لوریج‌دار محبوب در صرافی XT هستند که بایننس کوین (BNB) را به عنوان دارایی پایه خود دارند. بایننس کوین به دلیل کاربردهای گسترده‌اش در اکوسیستم بایننس، یکی از ارزهای دیجیتال پرمعامله در جهان است. BNB3L نمایانگر توکن لوریج‌دار بایننس کوین با اهرم 3X در جهت صعودی است، در حالی که BNB3S برای افرادی طراحی شده که به دنبال سود بردن از کاهش قیمت بایننس کوین هستند.
- توکن‌های BNB3L و BNB3S به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که از نوسانات بایننس کوین با سه برابر قدرت استفاده کنند. این توکن‌ها در میان کسانی که به دنبال سود سریع‌تر از تغییرات قیمتی BNB هستند، بسیار محبوبند. با این حال، همانند دیگر توکن‌های لوریج‌دار، استفاده از این توکن‌ها نیازمند دقت در زمان‌بندی و مدیریت ریسک است.
XRP3L و XRP3S (توکن‌های لوریج‌دار ریپل)
- توکن‌های XRP3L و XRP3S بر اساس ارز دیجیتال ریپل (XRP) طراحی شده‌اند که یکی از ارزهای دیجیتال با نقدینگی بالا و حجم معاملات زیاد است. XRP3L یک توکن لوریج‌دار با اهرم 3X در جهت صعودی ریپل است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد سود خود را از افزایش قیمت ریپل سه برابر کنند. در مقابل، XRP3S برای معامله‌گرانی مناسب است که انتظار کاهش قیمت ریپل را دارند و به دنبال سودآوری از این کاهش هستند.
- محبوبیت ریپل به ویژه به دلیل استفاده آن در سیستم‌های پرداخت و انتقالات بانکی بین‌المللی است. توکن‌های لوریج‌دار مبتنی بر ریپل به معامله‌گران این امکان را می‌دهند تا با استفاده از اهرم از نوسانات قیمتی این ارز دیجیتال سود ببرند. این توکن‌ها مخصوصاً برای معامله‌گرانی جذاب هستند که به دنبال حرکت‌های سریع در بازار ریپل هستند.
ADA3L و ADA3S (توکن‌های لوریج‌دار کاردانو)
- توکن‌های لوریج‌دار ADA3L و ADA3S بر اساس کاردانو (ADA) طراحی شده‌اند که یکی از پروژه‌های بلاک‌چینی با توسعه‌دهندگان قوی و اهداف بزرگ است. ADA3L توکن لوریج‌دار کاردانو با اهرم 3X در جهت صعودی است. در حالی که ADA3S توکنی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد از کاهش قیمت ADA با اهرم 3X سود ببرند.
- کاردانو به دلیل اهداف بلندمدت و تکنولوژی نوآورانه‌اش، توجه بسیاری از معامله‌گران را جلب کرده است. استفاده از توکن‌های لوریج‌دار مبتنی بر کاردانو در صرافی XT برای کسانی که به دنبال استفاده از نوسانات قیمتی ADA با سود بیشتر هستند، گزینه مناسبی به شمار می‌آید.
LTC3L و LTC3S (توکن‌های لوریج‌دار لایت‌کوین)
- لایت‌کوین (LTC) یکی دیگر از ارزهای دیجیتال پرمعامله است که به دلیل سرعت تراکنش بالا و تاریخچه طولانی‌اش در بازار، مورد توجه بسیاری از معامله‌گران قرار گرفته است. LTC3L و LTC3S توکن‌های لوریج‌داری هستند که به ترتیب برای سودآوری از افزایش و کاهش قیمت لایت‌کوین با اهرم 3X طراحی شده‌اند.
- معامله‌گران لایت‌کوین می‌توانند با استفاده از این توکن‌های لوریج‌دار در صرافی XT از نوسانات قیمتی این ارز دیجیتال با سود بیشتر بهره‌برداری کنند. با این حال، مانند دیگر توکن‌های لوریج‌دار، استفاده از این توکن‌ها نیازمند مدیریت دقیق ریسک است.
