مقدمه
تحلیل‌گران صرافی Bitunix در تازه‌ترین گزارش خود به دو موضوع کلیدی پرداختند : فشار صنعت غذا در آمریکا برای دریافت معافیت از تعرفه‌ها و حرکت اتریوم در نزدیکی سطوح حساس تکنیکال.
صنعت غذا در ایالات متحده به شدت به واردات وابسته است. افزایش تعرفه‌ها هزینه‌های این بخش را بالا برده و خطر رشد بیشتر تورم را به همراه دارد. همین مسئله باعث شد فعالان این صنعت از دولت درخواست کنند تعرفه‌های سنگین کاهش یابد یا حذف شود.
در طرف دیگر بازار، سرمایه‌گذاران نگاه خود را به تصمیم بعدی فدرال رزرو دوخته‌اند. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، اشاره کرده که ضعف در بازار کار می‌تواند بهانه‌ای برای کاهش نرخ بهره باشد. بسیاری از تحلیل‌گران انتظار دارند در نشست سپتامبر، کاهش ۲۵ واحد پایه اعمال شود.
این دو روند متضاد یعنی فشار تورمی ناشی از تعرفه‌ها و اثر حمایتی کاهش نرخ بهره، فضای مبهمی برای اقتصاد آمریکا ساخته است. در همین شرایط، بازار ارزهای دیجیتال و به‌ویژه اتریوم واکنش نشان داده و در حال آزمایش سطوح مقاومتی جدید است.
صنعت غذا در آمریکا و فشار برای معافیت از تعرفه‌ها
صنعت غذا در آمریکا ستون مهمی از اقتصاد این کشور است. بیشتر شرکت‌های این حوزه برای تأمین مواد اولیه به واردات وابسته‌اند. وقتی تعرفه‌های وارداتی بالا می‌رود، هزینه تولید و توزیع مواد غذایی به سرعت افزایش پیدا می‌کند.
در هفته آخر آگوست، نمایندگان Food Industry از دولت درخواست کردند که برخی محصولات از تعرفه‌های سنگین معاف شوند. دلیل اصلی این فشار، نگرانی از رشد بیشتر تورم بود. آنها هشدار دادند که ادامه سیاست‌های تعرفه‌ای می‌تواند قیمت نهایی مواد غذایی را برای مصرف‌کننده به شکل چشمگیری بالا ببرد.
سیاست‌های تعرفه‌ای دولت ترامپ در ماه‌های اخیر، فشار مضاعفی بر این صنعت وارد کرده است. واردکنندگان مواد غذایی معتقدند اگر تعرفه‌ها کاهش پیدا نکند، هزینه‌ها در زنجیره تأمین به شدت افزایش می‌یابد و این موضوع مستقیم روی سبد مصرفی خانوارهای آمریکایی اثر می‌گذارد.
بخش بزرگی از کارشناسان اقتصادی باور دارند که افزایش قیمت غذا می‌تواند مهم‌ترین عامل برای بالا نگه داشتن نرخ Inflation در آمریکا باشد. در حالی که بسیاری از بازارها روی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو حساب کرده‌اند، فشار تورمی ناشی از قیمت مواد غذایی این امید را تهدید می‌کند.
هر تصمیمی در زمینه معافیت تعرفه‌ای، نه تنها بازار مواد غذایی بلکه بازارهای مالی و حتی بازار کریپتو را هم تحت تأثیر قرار می‌دهد.
انتظارات بازار از نرخ بهره و تصمیم فدرال رزرو
سرمایه‌گذاران جهانی نگاه خود را به نشست ماه سپتامبر فدرال رزرو دوخته‌اند. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در سخنرانی اخیر خود اشاره کرد که ضعف در بازار کار می‌تواند دلیلی برای کاهش نرخ بهره باشد. همین جمله کافی بود تا بازارها سناریوی جدیدی را برای آینده قیمت‌گذاری کنند.
اکثر تحلیل‌گران انتظار دارند که بانک مرکزی آمریکا در این نشست نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد. این میزان شاید کوچک به نظر برسد، اما برای بازارها پیام بزرگی دارد. کاهش نرخ بهره معمولاً به معنای تزریق انرژی تازه به بازار سهام و حتی Crypto Market است.
در گذشته، هر بار که فدرال رزرو بعد از یک دوره طولانی توقف، اقدام به کاهش نرخ بهره کرده، بازارها واکنش مثبت نشان داده‌اند. اما این بار شرایط کمی متفاوت است. فشارهای تورمی ناشی از رشد هزینه‌های مواد غذایی می‌تواند اثر حمایتی کاهش نرخ بهره را تا حد زیادی خنثی کند.
سرمایه‌گذاران علاوه بر تصمیم فدرال رزرو، به داده‌های کلیدی مثل PCE و گزارش NFP یا همان اشتغال غیر کشاورزی چشم دوخته‌اند. این داده‌ها می‌توانند مسیر سیاست‌گذاری پولی آمریکا را مشخص‌تر کنند.
بازارها فعلاً روی کاهش نرخ بهره حساب باز کرده‌اند، اما تحلیل‌گران Bitunix هشدار می‌دهند که هر نشانه‌ای از رشد دوباره تورم می‌تواند این روند را تغییر دهد.
کشمکش میان کاهش نرخ بهره و ریسک‌های تورمی
بازار آمریکا در نقطه‌ای حساس قرار گرفته است. از یک طرف، احتمال کاهش نرخ بهره به سرمایه‌گذاران امید داده که شرایط برای رشد سهام و بازار کریپتو بهتر شود. نرخ بهره پایین باعث می‌شود هزینه استقراض کمتر شود و نقدینگی بیشتری وارد بازارها گردد. همین اتفاق معمولاً به رشد قیمت دارایی‌های پرریسک مثل بیت‌کوین و اتریوم کمک می‌کند.
اما در طرف دیگر ماجرا، ریسک تورمی ناشی از تعرفه‌ها وجود دارد. اگر قیمت مواد غذایی به دلیل سیاست‌های تعرفه‌ای بیشتر شود، فشار تورمی بالا می‌ماند. این موضوع می‌تواند مانع اصلی برای ادامه سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو باشد.
تحلیل‌گران Bitunix تاکید می‌کنند که بازار کریپتو به خصوص تحلیل اتریوم در گیر موارد زیر است :
- از یک سو، نیروی مثبت کاهش نرخ بهره.
- از سوی دیگر، نیروی منفی رشد قیمت مواد غذایی و تورم.
این تضاد می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازارهای مالی شود. سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت شاید از جو مثبت نرخ بهره سود ببرند، اما در تحلیل میان‌مدت اتریوم احتمال دارد اثرات تورمی برنده میدان شود.
به زبان ساده، اقتصاد آمریکا بین دو سیگنال متضاد گیر کرده است. نتیجه این کشمکش در هفته‌های آینده و پس از اعلام داده‌های کلیدی مشخص خواهد شد.
تحلیل بازار ارز دیجیتال و اتریوم
بازار ارزهای دیجیتال همچنان تحت تأثیر اخبار اقتصادی آمریکا نوسان می‌کند. در این میان، تحلیل اتریوم نقش مهمی دارد چون دومین رمزارز بزرگ بازار است و اغلب جهت کلی آلت‌کوین‌ها را مشخص می‌کند.
بر اساس داده‌های منتشر شده در تحلیل اتریوم توسط تحلیل‌گران Bitunix، اتریوم در روزهای اخیر موفق شد به محدوده ۴۷۰۰ دلار نزدیک شود. اما مهم‌ترین سطوح فعلی بازار این رمزارز به شرح زیر است:
- حمایت کلیدی : محدوده ۴۶۰۰ تا ۴۶۵۰ دلار.
- مقاومت اصلی : محدوده ۴۸۵۰ تا ۵۰۰۰ دلار.
خریداران به شدت از سطح ۴۶۰۰ دلار دفاع می‌کنند. این محدوده به یک ناحیه حمایتی معتبر تبدیل شده و تا زمانی که شکسته نشود، روند کوتاه‌مدت اتریوم همچنان صعودی باقی می‌ماند.
در طرف مقابل، فشار فروش در نزدیکی ۴۸۵۰ دلار سنگین است. اگر اتریوم بتواند این سطح را با حجم معاملات بالا بشکند، احتمال رسیدن به مرز روانی ۵۰۰۰ دلار بسیار زیاد خواهد بود.
جو مثبت ناشی از احتمال Rate Cuts در آمریکا، انگیزه مضاعفی به بازار کریپتو داده است. با این حال، ریسک‌های تورمی همچنان سایه خود را روی اتریوم و بیت‌کوین حفظ کرده‌اند. سرمایه‌گذاران باید این تضاد را در معاملات خود در نظر بگیرند.
توصیه تحلیل‌گر صرافی Bitunix به سرمایه‌گذاران
تحلیل‌گران Bitunix معتقدند سرمایه‌گذاران باید در این مقطع بیش از همیشه به داده‌های اقتصادی آمریکا توجه کنند. دو شاخص کلیدی که مسیر سیاست‌های پولی فدرال رزرو را مشخص می‌کنند عبارت‌اند از :
- PCE یا شاخص هزینه‌های مصرف شخصی : معیاری برای سنجش تورم در سطح مصرف‌کننده.
- NFP یا همان گزارش اشتغال غیرکشاورزی : معیاری برای بررسی وضعیت بازار کار.
هر دو داده می‌توانند مسیر نرخ بهره و در نتیجه جهت کلی بازارهای مالی و Crypto Market را تعیین کنند.
برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، شرایط فعلی همچنان صعودی است. تا زمانی که طبق تحلیل اتریوم بالای سطح حمایتی ۴۶۰۰ دلار باقی بماند، احتمال ادامه رشد تا محدوده ۴۸۵۰ و حتی ۵۰۰۰ دلار وجود دارد. اما برای سرمایه‌گذاران میان‌مدت، ریسک اصلی در رشد دوباره تورم و فشار ناشی از تعرفه‌هاست.
تحلیل‌گران Bitunix توصیه می‌کنند که معامله‌گران با دقت بیشتری استاپ لاس خود را مدیریت کنند و همزمان چشم به داده‌های اقتصادی داشته باشند. ترکیب این دو عامل می‌تواند مسیر آینده اتریوم و سایر رمزارزها را روشن‌تر کند.
جمع بندی
گزارش اخیر تحلیل‌گران Bitunix نشان داد که اقتصاد آمریکا در نقطه‌ای حساس قرار گرفته است. صنعت غذا به شدت برای معافیت از تعرفه‌ها فشار می‌آورد، چون ادامه این روند می‌تواند به رشد دوباره تورم منجر شود. در مقابل، سرمایه‌گذاران انتظار دارند که فدرال رزرو در نشست سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد.
این دو نیرو، جهت‌های متضادی به بازار وارد کرده‌اند. کاهش نرخ بهره می‌تواند به رشد سهام و بازار کریپتو کمک کند. اما اگر قیمت مواد غذایی همچنان بالا برود، فشار تورمی اثر مثبت کاهش نرخ بهره را خنثی می‌کند.
در همین شرایط، اتریوم در حال آزمایش سطوح مهم حمایتی و مقاومتی است. محدوده ۴۶۰۰ دلار به عنوان حمایت کلیدی و بازه ۴۸۵۰ تا ۵۰۰۰ دلار به عنوان مقاومت اصلی شناخته می‌شود. شکست هر کدام از این محدوده‌ها می‌تواند مسیر بعدی بازار را مشخص کند.
سرمایه‌گذاران باید در هفته‌های آینده، هم داده‌های اقتصادی مثل PCE و NFP را دنبال کنند و هم چشم به رفتار بازار کریپتو داشته باشند. مدیریت ریسک و دقت در تعیین استاپ لاس، مهم‌ترین ابزار معامله‌گران در این دوره است.
در پایان باید یادآوری کرد که این تحلیل‌ها تنها برای اطلاع‌رسانی ارائه می‌شوند و به هیچ عنوان توصیه قطعی برای سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شوند.
بیشتر بخوانید : آموزش کامل صرافی Bitunix
ارسال نظر و ثبت امتیاز